BlackRock und J.P. Morgan betonen die zunehmende Bedeutung alternativer Assetklassen.
Laut dem US-Vermögensverwalter BlackRock könnte es heute nicht mehr ausreichend sein, sich in Investmentangelegenheiten lediglich auf Aktien und Anleihen zu stützen. Im 2024 Global Outlook, einem Wirtschaftsausblick von BlackRock, unterstreicht das Unternehmen die aktuelle Wichtigkeit, Portfoliostrategien grundlegend zu überdenken und vermehrt in alternative Anlageklassen zu investieren. Besonders Immobilien, Private Equity und Infrastrukturprojekte – einschließlich erneuerbarer Energien – böten attraktive Chancen, von den globalen „Megatrends“ zu profitieren.
Die Bedeutung alternativer Anlagen in einer veränderten Welt
Die Unsicherheit und Volatilität der letzten Jahre haben die Anlagelandschaft für Investoren immens verändert. BlackRock sieht in den als „Megakräfte“ bezeichneten großen, strukturellen Veränderungen erhebliche Anlagechancen. Zu diesen Veränderungen zählen beispielsweise der Übergang zu einer kohlenstoffärmeren Wirtschaft, die digitale Disruption durch Künstliche Intelligenz (KI), der demografische Wandel sowie die Neuverkabelung globaler Lieferketten durch anhaltende geopolitische Krisen. Auch wird die Neuordnung der Architektur des Finanzsystems als Veränderungsfaktor genannt.
Die Privatmärkte seien einzigartig positioniert, um von diesen Entwicklungen zu profitieren. Ob es um die Bedeutung der Infrastruktur und erneuerbarer Energien für den Übergang zu einer Net-Zero-Wirtschaft – ein Wirtschafts-modell, das Treibhausgasemissionen auf null reduziert durch Effizienz, erneuerbare Energien und Kompensation – oder die Rolle von Immobilien bei der Anpassung der Gesellschaften an den demografischen Wandel gehe: Privates Kapital werde hier von entscheidender Bedeutung sein. Die anhaltende Volatilität habe zudem zu attraktiven Bewertungen für Qualitätsanlagen geführt, sodass jetzt ein günstiger Zeitpunkt für Investitionen in die Zukunft sein könnte.
Steigende Nachfrage im Jahr 2024
Auch die US-Bank J.P. Morgan unterstreicht in ihrem aktuellen Ausblick die Relevanz alternativer Anlageklassen. Das Unternehmen erwartet im laufenden Jahr eine steigende Nachfrage nach Investitionen in Immobilien, Private Equity und Infrastruktur sowie erneuerbare Energien. Die Anlagemärkte der letzten Jahre hätten gezeigt, dass es nicht möglich sei, sich ausschließlich auf traditionelle Aktien und Anleihen zu verlassen, um eine angemessene Diversifikation des Portfolios zu erreichen. Alternative Anlageklassen böten hingegen Lösungen, um neue, dynamische Anlagemöglichkeiten zu erschließen und das Risiko-Rendite-Verhältnis eines Portfolios zu verbessern.